大陸於七月初在李克強總理強力主張下,原則通過了《中國(上海)自由貿易試驗區總體方案》,宣佈在上海外高橋保稅區等4個海關特殊監管區域內建設中國(上海)自由貿易試驗區,使之成為推進改革和提高開放型經濟水準的“試驗田”,打造中國經濟“升級版”。這四個區就是上海外高橋保稅區(含外高橋保稅物流園區)、洋山保稅港區和上海浦東機場綜合保稅區,是構成上海自貿區的載體,合稱上海綜合保稅區,而這些複雜多樣的海關特殊監管區是上海自貿區建設中必須要整合的關鍵所在。

該自貿區方案大致以“境內關外”監管模式以及更為自由化的稅收政策呈現,從投資、貿易、法制、稅收、監管五方面落實。在上報的方案中,上海提出區內將“取消資本項目管制,實現人民幣可兌換”,並對深化國際貿易結算中心試點,拓展專用賬戶服務貿易跨境收付、非貿付匯和融資功能,對區內符合條件、從事離岸業務為主的企業給予政策支持。企業可自主決定開展跨境人民幣業務。

目前大家對上海自由貿易試驗區最大的期待聚焦於投資管理新體制、服務業進一步開放,以及人民幣資本項目可兌換、利率市場化、匯率市場化和離岸金融等。

這次上海自貿區的通過和實施,可以讓上海在貿易、航運和金融等領域的政策將更加開放或先行先試,以及在管理、稅收、法規等方面著手一攬子創新,上海自由貿易試驗區必將成為上海在新階段拉動經濟增長的新引擎。首先,上海或將推動稅收創新,自貿區或將爭取15%企業所得稅優惠,包括離岸貿易、金融採用低稅率,對境外投資收益採用分期繳納所得稅等優惠政策支援自由貿易試驗區內企業的發展壯大。其次,貿易領域將實施創新監管新模式。上海自由貿易試驗區將實施“一線逐步徹底放開、二線安全高效管住、區內貨物自由流動”的創新監管服務新模式,這是較目前上海綜合保稅區的主要區別。

上海自由貿易試驗區的設立將給中國帶來歷史性機遇。中國國務院要求,上海自由貿易試驗區要形成“可複製、可推廣的經驗”,發揮示範帶動作用,有利於打造中國經濟“升級版”,足見這個試驗區是有很高示範作用及任務的。

上海自貿區負面清單管理模式,試突破現行行政體制

上海自由貿易試驗區9月30日正式掛牌,試驗區試點政策中,涉及制度創新的內容很多,其中之一就是試行負面清單管理模式,負面清單之外的領域,將外商投資項目由核准制改為備案制。所謂負面清單,相當於投資領域的「黑名單」,列明企業不能投資的領域和產業,意即凡是針對外資的與國民待遇、最惠國待遇不符的管理措施,或業績要求、高管要求等方面的管理限制措施,均以清單方式列明。

上海自貿區最近在其網站上公佈了一份負面清單,內容長達10頁,列出了金融、房地產、娛樂及媒體等諸多行業的外資參與限制,自貿區推出的負面清單按小類劃分,共分1069個小類,其中受限制的比例不到五分之一,未來還可能進行調整。只要是政府沒有明確禁止的就是可以去做的,這與傳統的政府許可模式有所不同,這種轉變理論上將會限制中國監管機構的權力,因為過去中國的有關部門有時會試圖對能源、電信和金融等領域國有企業的壟斷地位提供保護。

上海自貿區負面清單要求較嚴格的項目,例如投資保險公司的外資比例不得超過50%,投資證券公司的外方參股比例不得超過49%。符合條件的投資者可投資小額貸款公司和融資性擔保公司,不過這類機構在中國一般規模較小。外國投資者還被允許投資融資租賃公司,但外方總資產不得低於500萬美元,同時還需符合其他條件。

自貿區也限制外方投資高檔物業,其中包括寫字樓、賓館、國際會展中心等。外方參股電信和廣播電視也將受到限制,而對媒體和出版、網絡遊戲和新聞網站的投資則被完全禁止。對院線、電影和電視節目製作的投資也被歸入“限制”行列。自貿區內汽車合資企業的外方比例仍不得高於50%。

這次上海自貿區負面清單明列禁止或限制包括近200項內容的外資投資限制清單,較為敏感且涉及意識形態與文化傳播的行業,如圖書、報紙、期刊與電影製片等,皆禁止外商投資。另外對於自貿區的網際網路資訊開放仍採限制規定,因此短期內尚無法開放資訊自由流通,所以上海要與香港競奪國際金融中心的資格,稅制不是最大問題,資訊自由和司法獨立等才是主要考驗。