目前大陸對影子銀行業務的界定標準,大致可分為三個層面:第一是機構持有金融牌照,但存在監管不足或規避監管的業務,包括貨幣市場基金、資產證券化、部分理財業務;二是不持有金融牌照、存在監管不足的信用仲介機構,包括融資性擔保公司、小額貸款公司等;三是不持有金融牌照、完全無監管的信用仲介機構,包括新型網絡金融公司、協力廠商理財機構等。在業務模式上,影子銀行利用高回報吸引企業和居民的資金,以債券、票據、信貸資產、股票、各類收益權等作為投資標的,由仲介機構進行簡單的包裝,最終使資金流向使用方,形成對商業銀行信用仲介功能的替代。

在大陸的影子銀行體系中,銀行仍然是核心,整個體系的資金來源和信用支撐主要靠銀行,因此可以認為是“銀行的影子體系”。中國影子銀行規模大概在15萬億-20萬億元,占GDP比重不到30%,而歐美這一比重一般在110%~150%之間。中國的影子銀行規模其實還是比較小的,中國銀行業總資產大約有150萬億元。

當前影子營行最大的問題就是缺乏監管,而快速成長的影子銀行泡沫卻在不斷的擴大和膨脹。在市場中各種理財產品都出現比拼收益,一個比一個高,而投資者也只是盲目的給予信任,不是信產品,而是信銀行,信銀行的工作人員,殊不知,對於一些銀行員工來說,連他們自己也都不知道這些產品投向哪,只是為了完成考核,有的為生存,已把看重個人生存過於客戶的資金安全。

總體來說,當前影子銀行不但沖擊了銀行,還打壓了股市。而這些只是兩個主要市場的體現,更深遠的直接影響到了國家的實體經濟。理財產品的高收益,理應是建立在運用這些資金的企業主身上,這樣給企業主面臨不斷的成本壓力,而影子銀行規模越大,所受傷的企業就越廣大,而這種產生的連鎖反應將直接沖擊整個市場經濟,直到這個泡沫破滅。

大陸金融主管單位認為影子銀行融資大部分有資產支撐,並投入實體經濟之中,與更發達的國家相比之下,大陸的影子銀行產品大部分結構比較簡單,大部分已處於監管之內。大陸金融行業存在結構性、局部性風險,但不會有係統性風險,更不會對大陸經濟發展構成難以逾越的障礙。但事實是否果真如此,仍有待未來幾年才能見真章,大家還是要有危機意識,提早思考因應措施為妙。